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作者简介：Rayner Teo是新加坡最知名的独立交易员，毕业于伦敦大学，2012年开始专职交易，拥有自己的外汇交易网站，每天的访问人数达10万。 近日，他在自己的交易网站上发布了一篇震荡交易的文章，让我们一起来看看！ Rayner表示，震荡交易类似于突破交易，只有在价格向对您有利的方向移动，并希望以更高的价格卖出时才买入。 如图所示： Strong momentum：强震荡 震荡交易有效吗？ 震荡交易已经存在了很长时间，并且得到了许多学术研究的支持，如： · 《多元资产震荡的两个世纪》（Two Centuries of Multi-Asset Momentum） · 《绝对震荡》（Absolute Momentum） · 《事实、虚构和震荡投资》（Fact, Fiction and Momentum Investing） 它已被杰西·利弗摩尔（Jesse Livermore），理查·丹尼斯（Richard Dennis），艾德·塞科塔（Ed Seykota）等市场中获利数百万的交易员采用。 您可以通过多种方式在交易中利用震荡。它可以用于期货市场、股票市场、外汇市场。
期货市场震荡交易 震荡交易的最初形式之一是出现在期货市场（也称为震荡追踪）中，并且被海龟交易者、市场向导、对冲基金等使用。 要在期货市场使用震荡交易，您必须严格遵循以下5条原则： 1. 高买高卖； 2. 追踪止损以驾驭震荡； 3. 不要让事情复杂化，只需遵循价格趋势； 4. 一笔亏损订单只会使您损失一部分本金； 5. 交易各种市场以增加捕捉趋势的可能性。
根据这些原则，您就可以自己为期货市场开发震荡交易策略。 以下是一个示例，灵感来自安德烈·可兰诺（AndrEAs Clenow）的《追随趋势》（Following The Trend）。 交易规则： · 当收盘价达到最近200天的最高价时做多； · 当收盘价达到最近200天的最低价时做空； · 追踪止损设置为6 ATR； · 每笔订单的风险设置为1%。
交易市场： 金、铜、银、钯、铂； 标普500、欧元/日元、欧元/美元、墨西哥比索、英镑； 美国国债、BOBL、BUXL、BTP、10年期加拿大债券； 取暖油、小麦、玉米、木材、糖。
回测结果： 交易数：937笔交易 胜率：42.8％ 年收益率：9.89％ 最大提款：24.12％。
期货市场中震荡交易的优劣势 优势： · 每天交易时间不超过1小时； · 在危机期间表现良好； · 不需要花哨的指标或工具。 劣势： · 提款期长； · 需要相当数量的本金； · 预期有一半以上的时间会出错。 如果您想兼职交易并仍能赢得市场，那么这种交易方法非常适合。但是，如果您不想交易期货或没有足够的本金开始，那么下一种交易方法可能更适合您。
外汇市场中的震荡交易 首先，如何识别外汇市场的震荡？ 其中一种方法是找到最强和最弱的货币，然后将它们配对在一起，您将获得震荡最强劲的货币对。 具体操作方法如下： 1. 在周线图的时间框架中计算所有主要货币对的15周期变动率（ROC）； 2. 将货币对从最强到最弱排序。 这是一个例子： 如您所见，瑞士法郎是震荡最强的货币（+ 3.26％），而英镑是震荡最弱的货币（-6.4％）。 而且，如果您将最强货币与最弱货币进行匹配，您将获得GBP / CHF，而这个货币对目前处于强劲的下降趋势中。 现在您可能想知道，该如何在看跌强劲的市场上交易震荡？ 您可以这么做： · 交易趋势整理图表形态； · 交易虚假突破（在较低的时间框架内）。 交易趋势整理图表形态 趋势整理图表形态是什么？是表明价格可能会持续沿着趋势方向变动的形态。 这些图表形态包括： · 牛旗 · 熊旗 · 上升三角形 · 下降三角形 这是一个下降趋势强劲中熊旗的例子：
交易虚假突破（在较低的时间框架内） 现在，此方法需要使用多个时间框架。 运作方式如下： 1. 在每日时间框架，您需要确定一个紧密的价格盘整——价格看起来像受到挤压一样； 2. 转到4小时的时间框架中，您应该会看到一个清晰的支撑位和阻力位； 3. 在虚假支撑位突破做多，反之做空。 举例，英镑/美元每日时间框架图中的盘整： 英镑/美元4小时时间框架中的虚假突破：
总结 本文的要点有以下几个方面： · 震荡交易是关于高买高卖或低买低卖； · 您可以将趋势交易应用于期货、股票和外汇市场； · 您可以结合震荡和趋势整理形态来寻找有利可图的交易机会； · 震荡交易已有数百年历史，只要市场存在恐惧和贪婪，震荡交易就可能持续发挥作用。 | 
