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有一定经验的投资者一定有过这样的经历，曾经在一段时间的感觉超级好，买什么什么涨，卖什么什么跌，真可以用“如有神助”来形容！可是还有些时候，情况却恰恰相反，好像主力在看着自己的操作一样，反向操纵着股票走势，自己买哪只股，哪只股票就跌；卖哪只股，哪只股票就涨。有感觉时做得顺风顺水，没感觉时做得一塌糊涂。 依靠感觉操作的人，不是新手就是高手。新手“看山是山”，心里没有杂念，不动心的感觉通常是对的；而一旦操作一段时间之后，由新手变成了老手，就会开始变得“看山不是山”了，心里也会开始有想法，开始猜测，有时会偏执于一端，这时是动心则乱的状态；经过很长时间的磨练之后，再由老手转变为成手，又回归到“看山还是山”，心里能控制杂念，辨清真伪，这时是真正的开悟阶段，这时的感觉已经升华到了直觉。
把简单做到了极致，就成了成功者。所以在我看来：一个成熟的交易员，最终必需回归到最简单、最原始的几项技术。但刚起步的人不可以追求简单，新手一定得经历一个修炼过程，这是成长的基础。就像学武功，基本功和套路一个也不能少，只有把基本功历练到了一定的厚度，你才有资格期望无招胜有招的高妙境界。 市场能够存在并且总是交投活跃的根本原因正是价格的无法预测性，如果价格可以科学地被预测，根本就无法达成交易。既然行情基本无法预测，投机者就得注重一致性的交易规则，它会让投机者站在这场概率游戏的大数一边。 交易的目的不是预判行情，而是实现价差，价差的来源主要依赖“做错了少亏，做对了多赚”这个最基本的原则，同时还得注意自控风险。 这就是交易员和分析师的最大差别。 当然，后天的学习和锻炼也有可能建立自己的盈利模式。有那么一个群体，也许先天并不吻合以上所说的十六个字，也许无法建立起大师们所说的优势，但他们有定力，能守纪律，在操盘上坚持使用机械化交易，用海龟交易，用程序化交易来实现赢利，当然这样做未必能成为伟大的操盘手，但至少也可以在市场上混上一混，或许会有个小成。 我的理解，投资无秘密，全在执行力。执行力达到了高妙的境界，一个投机者就拥有了自己的优势。 当一个投机者明确了自己的能力范围和初步风格之后，我们就可以在接下来的文章里，开始探讨交易的细节了。 交易获胜的终极核心——耐心！ 谈谈仓位控制原则1、在指数、板块、个股均给出买入条件的情况下方可按交易系统买入信号建仓，一般建仓资金数额为总资金的40%（熊市反弹、猴市即震荡市一般为20%），如买入后亏损达到建仓资金的5%（即总资金的2%），应按系统纪律止损出局，此前可在下跌2%-3%时减半仓，止损位置可降低一些，但只要一次建仓亏损达到总资金的2%必须止损出局，且至少日内不得再建新仓（这一规则可以避免临时冲动性买入，增强建仓的谨慎性，同时个股止损可能是市场或板块整体调整再买也是继续挨耳光），绝对不允许在亏损的头寸上补仓，因为一旦继续下跌将以大比例资金加重亏损，止损将更加困难从而导致套牢，而套牢（总资金亏损10%以上）是交易者永远绝对规避的情况。亏损补仓是非专业行为，它的结果是如果后来上涨盈利，尝到甜头将形成习惯，那么真正的中长期头部到来时（谁能确定一次短期调整不会演变为中长期头部？）就会越套越补、越补越跌、越跌亏损越严重，最后盈利变亏损、亏损变大幅亏损、心态失衡、伤心失望、远离市场、割在底部不远的地方，而真正上涨趋势到来时，要么高位深套没有资金，要么蛇咬效应不敢再介入，要么已失败离开市场，这个过程是对交易者心态的最大打击和折磨，导致无法正常冷静地思考而乱了章法，整日怨天尤人、寻找持股的新闻消息麻痹自己，岂不知市场和个股自有其规律，该涨则涨，该跌则跌，不会被谁真正操纵和左右。 2、回归正题，若建仓后未触发止损条件，那么应耐心持股，若出现盈利（一般5%以上）则建仓资金变为底仓，具体按交易系统加仓信号（如形态的突破、回踩关键位后拉升等）进行加仓操作，加仓不应超过两次，视加仓条件是否充分可一次加仓总资金的30%或分两次分别加仓总资金的20%、10%到七成仓位（加仓部分称为浮动仓），此为重仓，其余30%资金为备用资金，不应随意动用。决不允许“倒金字塔”加仓，即加仓金额不能超过底仓，最多与底仓相等。比如你比较谨慎，建仓只用了总资金的20%，而你又不想在其他股建仓，那么第一次加仓最多为总资金的20%。因为“倒金字塔”加仓会迅速降低盈利比例，使底仓失去低价优势，容易触发止盈止损（这里有一条原则，就是不能使5%以上的盈利最后变为亏损，止损线已不是底仓的亏损5%而是本金），一个小波动就会被震荡出局。 3、加仓后，底仓和浮动仓分别计算止盈止损。即浮动仓亏损5%则出掉浮动仓位部分，若继续下跌至此次建仓的0利润点则全部清仓；如建仓成功，股价继续上涨，以新的最高价（俗称“天花板”）计算两个“吊灯”（我的系统将个股20日平均真实波幅俗称“吊灯”）位置为浮动仓止盈线，底仓以操盘线（我的系统特有的“变速均线”）为清仓止盈线（这里说明一下，这是我的交易系统设定的止盈止损，是经过计算的长周期多样本有效大概率模式，并不能达到100%成功率和单次最大效益，各位有了自己的交易系统后可设定适合自己的止盈止损模式）。若浮动仓止盈后未触发底仓止盈而又给出系统加仓信号应按原比例加回浮动仓位，如此循环。 4、至于30%备用资金的使用，一种是在指数环境安全、个股快速拉升过程中，某日大幅低开或剧烈震荡，可逢低部分或全部加仓，尽量在盈利情况下当日卖出保证七成总仓位，只有在这30%资金当日大幅盈利或涨停时方可满仓至次日，继续涨停继续满仓，如这30%资金当日亏损，则必须当日卖出，若继续下跌触发浮动仓止盈线，则浮动仓也要出掉，这就是所谓的“日内正T”，即先买后卖，绝不允许将浮动仓先卖后买图便宜做“日内倒T”，因为卖出后若上涨会导致高位回补提高成本，冲高回落反而导致日内本应盈利变亏损，卖出后若下跌至浮动仓止盈线以下，正应出掉浮动仓，岂能反而贪图价格低而回补？30%备用资金另一种使用方式是移仓，在系统给出建仓条件时发现新的买入标的可用备用资金建仓，但当日必须在原持股仓位减出相应比例资金，保证不超过七成重仓，若新建仓表现强于原持股，可再给出加仓信号后相应加减仓完成移仓操作。 5、关于多股分仓。应视账户资金规模和个人精力能力考虑是否开多仓，开多仓的基本要求是不同板块不同风格个股，不能在同一板块买入同类股或不同板块买入同势股。我的经验百万以下资金规模不得开超过3个仓位，移仓换股当日最多不超过6只个股，换仓后要迅速恢复3仓（这里提示下，对于超小盘股不应一单大量买入以免引起注意）。在建仓时将资金按个股情况、看好程度将资金分为几份，然后分别按4、3或4、2、1资金比例建仓加仓，总资金占用仍不超过70%。计划是计划，当发生变化时应随机应变使用资金，没有加仓条件决不可强行加仓。 6、股市操作的大忌就是满仓进出，甚至是一次性满仓一只股，这样的风险极大，一旦遇到系统性风险或个股地雷，套牢和大幅度亏损将是家常便饭。这里谈下融资问题，如果你认同上面的仓位控制原则，你会发现融资是股市投资的“毒品”，融资本身有成本，属压力资金，交易者心态会发生变化而影响操作，那么既然融资就要使用，使用就会满仓（因为你有自有剩余资金的情况下不会融资），满仓的风险我就不重复了。一旦融资大幅盈利将激发赌徒心理，难以自拔，长期融资操作若没有相应的技术、对策和纪律就会冒着极大的被平仓破产风险。借兵打仗，一旦败北，血本无归。 第一，交易规模：由小到大。做任何行业都需要成本，交易的成本就是前期你需要真金 白银的亏损来想市场交学费，所以交易规模越小，交的学费也就越少，当然，如果你是亿万富豪的话另当别论。 第二，交易周期：由短及长。 预测一个点总归要比预测十个点要来的容易，按部就班，由短及长是减少交易中少吃苦头的最好方法，在短线做的顺手之后，可以慢慢想长线转变。 最重要的是，由短线开始，对止损也把控的比较严格，这样可以养成及时止损的好习惯。 第三，交易次数：由多到少。 在新手入市初期到底该多做还是少做是一个有争议的话题，一方认为应该多进场，多交易，多练习，另一方认为开始的时候没有经验，应该多看少做，少亏钱。 仁者见仁，智者见智，个人认为，交易前期本身就是一个纠错的过程，在前期仓位最小的时候发现问题，解决问题，成本也是最小的，当把你的错误全部解决以后，仓位变大才是赚钱的开始，前面的试错成本不值一提。 并且，盘感和经验都是一笔笔实盘堆出来的，只有多做，才能成长的更快。 有了足够的经验之后，慢慢就有里符合自己的方法，就开始遵循自己的策略进单，会过滤掉一些杂波，因此交易次数会越来越少，但是胜率会越来越高。 仓位控制六大原则：1、若建仓后未触发止损条件，那么应耐心持股，若出现盈利，则建仓资金变为底仓。具体按交易系统加仓信号进行加仓操作，加仓不应超过两次，视加仓条件是否充分可一次加仓总资金的30%或分两次分别加仓总资金的20%、10%到七成仓位，此为重仓，其余30%资金为备用资金，不应随意动用。决不允许“倒金字塔”加仓，即加仓金额不能超过底仓，最多与底仓相等。比如你比较谨慎，建仓只用了总资金的20%，而你又不想在其他股建仓，那么第一次加仓最多为总资金的20%。因为“倒金字塔”加仓会迅速降低盈利比例，使底仓失去低价优势，容易触发止盈止损，一个小波动就会被震荡出局。 2、在指数、板块、个股均给出买入条件的情况下方可按交易系统买入信号建仓。一般建仓资金数额为总资金的40%，如买入后亏损达到建仓资金的5%，应按系统纪律止损出局，此前可在下跌2%-3%时减半仓，止损位置可降低一些，但只要一次建仓亏损达到总资金的2%必须止损出局，且至少日内不得再建新仓，绝对不允许在亏损的头寸上补仓，因为一旦继续下跌将以大比例资金加重亏损，止损将更加困难从而导致套牢，而套牢是交易者永远绝对规避的情况。亏损补仓是非专业行为，它的结果是如果后来上涨盈利，尝到甜头将形成习惯，那么真正的中长期头部到来时，就会越套越补、越补越跌、越跌亏损越严重，最后盈利变亏损、亏损变大幅亏损、心态失衡、伤心失望、远离市场、割在底部不远的地方，而真正上涨趋势到来时，要么高位深套没有资金，要么蛇咬效应不敢再介入，要么已失败离开市场，这个过程是对交易者心态的最大打击和折磨，导致无法正常冷静地思考而乱了章法，整日怨天尤人、寻找持股的新闻消息麻痹自己，岂不知市场和个股自有其规律，该涨则涨，该跌则跌，不会被谁真正操纵和左右。 3、留30%备用资金的使用。一种是在指数环境安全、个股快速拉升过程中，某日大幅低开或剧烈震荡，可逢低部分或全部加仓，尽量在盈利情况下当日卖出保证七成总仓位，只有在这30%资金当日大幅盈利或涨停时方可满仓至次日，继续涨停继续满仓，如这30%资金当日亏损，则必须当日卖出，若继续下跌触发浮动仓止盈线，则浮动仓也要出掉，这就是所谓的“日内正T”，即先买后卖，绝不允许将浮动仓先卖后买图便宜做“日内倒T”，因为卖出后若上涨会导致高位回补提高成本，冲高回落反而导致日内本应盈利变亏损，卖出后若下跌至浮动仓止盈线以下，正应出掉浮动仓，岂能反而贪图价格低而回补?30%备用资金另一种使用方式是移仓，在系统给出建仓条件时发现新的买入标的可用备用资金建仓，但当日必须在原持股仓位减出相应比例资金，保证不超过七成重仓，若新建仓表现强于原持股，可再给出加仓信号后相应加减仓完成移仓操作。 4、加仓后，底仓和浮动仓分别计算止盈止损。即浮动仓亏损5%则出掉浮动仓位部分，若继续下跌至此次建仓的0利润点则全部清仓;如建仓成功，股价继续上涨，以新的最高价计算两个“吊灯”位置为浮动仓止盈线，底仓以操盘线为清仓止盈线。若浮动仓止盈后未触发底仓止盈而又给出系统加仓信号应按原比例加回浮动仓位，如此循环。 5、股市操作的大忌就是满仓进出，甚至是一次性满仓一只股，这样的风险极大，一旦遇到系统性风险或个股地雷，套牢和大幅度亏损将是家常便饭。这里谈下融资问题，如果你认同上面的仓位控制原则，你会发现融资是股市投资的“毒品”，融资本身有成本，属压力资金，交易者心态会发生变化而影响操作，那么既然融资就要使用，使用就会满仓，满仓的风险我就不重复了。一旦融资大幅盈利将激发赌徒心理，难以自拔，长期融资操作若没有相应的技术、对策和纪律就会冒着极大的被平仓破产风险。借兵打仗，一旦败北，血本无归。 6、多股分仓。应视账户资金规模和个人精力能力考虑是否开多仓，开多仓的基本要求是不同板块不同风格个股，不能在同一板块买入同类股或不同板块买入同势股。我的经验百万以下资金规模不得开超过3个仓位，移仓换股当日最多不超过6只个股，换仓后要迅速恢复3仓。在建仓时将资金按个股情况、看好程度将资金分为几份，然后分别按4、3或4、2、1资金比例建仓加仓，总资金占用仍不超过70%。计划是计划，当发生变化时应随机应变使用资金，没有加仓条件决不可强行加仓。 股市中，买卖不要轻率轻率买卖，是很多投资者，尤其是新入市的投资者在操作时容易发生的弱点。他们一见股价上扬，就迫不及待地跟进；一见手中的股票下跌，又急不可捺地抛出。而对为什么买这只股票，为什么卖那只股票，没有充分的理由说服自己，买卖决策的作出非常轻率，结果导致买卖错误。 股谚云：“选股如选妻”。这个谚语强调的就是对选择股票进行投资买卖的重要性。要选择一个好的妻子，成为自己生活和事业上的志同道合的伴侣，相濡以沫，陪伴自己度过漫长的一生，不是随随便便找一个女性就能成为妻子的。成为妻子的人，要与自己志趣相投、性情相谐，方能相伴终生。选择股票也是一样，要了解这家公司的经营倩况、业绩情况、发展情况；要了解它的股性；要判断是不是买入时机，有没有受到大众的追捧的潜质等等。就股性来说，还要考虑选择适合自己投资方法的股票，如长线投资者就应该逢低买入那些潜质好、发展前景广的成长性股票，若选择不当，轻率地选择投机性质很浓的庄股，就无法判明它的未来方向如何；与之相反，以短线投机为手法的投资者，就不能像长线投资者那样购买稳健性的成长股票，因为这类股票短差极小，不适合短线炒作，而应该选择那些题材股、庄股，方能与庄共舞。 有些投资者不经过这些仔细的研究和分析，就在市场上轻率地进行买卖，东一榔头西一棒锤，东墙亏了又马上去建西墙，就是没有一套自己的买卖策略和规划，如此操作，焉有不亏之理？ 还是举出投资大师巴菲特的那句名言：如果你不能在两分钟之内，向一个孩子说清自己购买一只股票地 5 种理由，你最好就不要买。 每个投资者在买卖股票时，都应以这句至理名言为鉴，慎重地考虑自己买卖的理由，如果没有能够充分说服自己的 5 种理由，那就不要轻率地做出买卖的决定。 当买入一只股票时，投资者应从以下 5 种角度考虑自己要买的股票是否值得现时买人： (1)行情是否正在启动，或将要启动。因为有些股票即使质地优良，如果大势不配合，它仍然无法上涨。 (2)自已了解这家公司吗？包括它的经营情况、财务状况、尤其是未来发展情况。它是否在经营上还能继续成长？ (3)这只股票在行业中是否有代表性，是不是这一板块的龙头股票？如果有更有代表性的股票，宁肯舍此取彼。 (4)这只股票现时是否正在低位，有比较大的投资价值。当然，所谓投资价值，也是相对的，是与其成长性相比较而言的，不能单以静态市盈率来衡量。 (5)主力机构对这类股票是否有兴趣？如盘子结构、流通市值、市场形象等。当然这方面也要综合考虑。 与此同理，在卖出一只股票前也要从 5 个方面考虑成熟，再做决定： (1)、行情是否出现头部特征？ (2)、这家公司的经营上是否的确出现了比较大的问题，如是否是经营困难，财务状况恶化，夕阳产业等。 (3)、这只股票是否是一只毫无特点、毫无代表性的股票？ (4)、这只股票对其投资价值而言是否价格过高了？ (5)、主力机构是否厌弃这只股票？如盘子超大，市场形象差，庄家无法控盘等。 市场如潮人如水，你无法控制市场的走向，所以不需要在自己控制不了的形势中浪费精力和情绪。不要担心市场将出现怎样的变化，要担心的是你将采取怎样的对策回应市场的变化。对策比预测更重要。进场后行情证明你正确你该怎么办，进场后行情证明你错误你该怎么办。每次在盘中的随机决定都是对以前积累的经验的否定。 市场具有分形的特性，同一品种在不同周期内可以出现相似的价格形态。市场的博弈又导致不同品种的价格波动具有一定的共性，他们可能在一些位置出现相似的价格形态。由于主力资金的博弈手法的不同以及价格波动性的不同，同一交易系统在不同品种上的应用效果会有差别。符合交易品种的波动秩序的系统更具有盈利能力。 胜率与盈亏比决定了你的成绩。进场的准确率并不是最重要的，重要的是当你正确时，你盈利了多少，当你错误时，你亏损了多少。开始交易之前，想想你凭什么赚钱，是否有占优势的系统方法，是否有强大的自控能力，是否有足够的资金支撑你在实现盈利前的试错。最大的风险来自于那些未知数，海底的沉船都有一堆航海图。 阳光下没有新鲜事。你现在所遇到的各种市场行情以及操盘心理，自从有交易市场以来就一直存在。成功的秘诀是明显而难以遵守的纪律。清晰地知道哪些行情该回避，哪些行情该抓住，你的利润主要来源于哪些行情。面对诱惑产生的贪心是所有错误的根源。合理的预期能让你更加客观。 交易比的不是谁活的惊心动魄，而是比谁活的更长久。要知道，稳定就是暴利。市场从来不缺少明星缺的是寿星。在错误的方向上跑的再快也是徒劳，在错误的方向停止就是前进。知止而有得，一个成熟的方法足以让你笑傲股市。股票和交易不是生活的全部，生活中还有更美好的事情！ | 
